Qual a origem da subida das taxas de juro? O que isso significa para você? Desencriptação.
Era uma vez...
O surto de Covid-19 soou como a sentença de morte para o crescimento global quando apareceu em 2019.
Muitas empresas enfrentaram desafios de produção e distribuição sem precedentes.
O trabalho presencial foi substituído pelo teletrabalho, o trabalho de curta duração foi introduzido em todo o mundo e instalações estratégicas, como aeroportos e portos, foram postas à prova.
Uma vez superada a crise, um retorno a uma aparência de normalidade foi observado nos Estados Unidos e na Europa, mas grandes restrições permanecem em vigor na Ásia, particularmente na China, onde a política de zero Covid continua a causar frustração entre as populações e empresas locais.
Em especial, os sectores da indústria transformadora dos componentes industriais e tecnológicos continuam a ser duramente atingidos.
Globalização posta à prova
Até então, o impacto nos preços tem sido muito limitado ou inexistente. A oferta diminuiu, mas a procura manteve-se estável, graças às compras online.
O que era para durar algumas semanas durou meses, depois anos. Isto teve o efeito de perturbar completamente a cadeia de abastecimento a nível global.
O seu smartphone é composto por componentes de quase todos os continentes e o percurso do seu produto, desde o seu design, à sua montagem, à sua embalagem até à sua distribuição num ponto de venda, representa milhares de quilómetros, centenas de pessoas e depende de uma cadeia de abastecimento bem lubrificada, livre de atrasos ou imprevistos.
Isto aplica-se ao brinquedo do seu filho, aos materiais de construção da sua propriedade, ao chip necessário para iniciar o seu novo veículo... Todos os bens de consumo foram afetados.
No final da Covid, a procura voltou a subir, mas a oferta permaneceu limitada devido a atrasos significativos acumulados a nível logístico. Os preços começaram a subir.
Influência soviética
Como se não bastasse, os terríveis acontecimentos do início de 2022 na Ucrânia impactaram ainda mais uma certa fragilidade dos mercados.
A invasão da Ucrânia por Vladimir Putin provocou uma reação política e económica sem precedentes desde a Segunda Guerra Mundial. Não há mais fornecimento de gás via Nord Stream, não há mais petróleo barato, não há mais abundância de combustíveis fósseis.
Isto teve o mérito de acelerar as iniciativas de produção de energia verde e fez disparar o preço do gás e, consequentemente, do petróleo.
Este fator, por si só, teve um impacto significativo na inflação que já estava bem estabelecido. Todos os agregados familiares enfrentam atualmente um aumento significativo dos preços dos alimentos, do aquecimento, dos combustíveis e de certos serviços.
A reação
A fim de regular o aumento da inflação que pesa sobre as famílias, os bancos centrais decidiram aumentar as taxas de juro diretoras. Estas taxas, que fixam o preço pelos bancos para contraírem empréstimos, têm uma influência direta nas taxas devedoras cobradas por esses mesmos bancos aos seus clientes.
A ideia é encarecer o acesso ao dinheiro para limitar os investimentos e a espiral inflacionária de salários, bônus e, portanto, despesas.
Em princípio, isto resulta numa diminuição da procura, o que reduz automaticamente o aumento dos preços. Uma vez que a oferta deveria ser mais atrativa a fim de aumentar as compras, a concorrência a nível dos preços teria o seu efeito nesse sentido.
Há, naturalmente, um período latente em que os preços permanecem elevados e as taxas também. Este é o período que estamos a atravessar.
E quanto à sua hipoteca?
É complicado, não é?
Longe vão os dias ensolarados de taxas de juro negativas que lhe permitiam beneficiar de dinheiro novo a preços baixos.
É certo que não poderia durar para sempre. Alguns de nós tinham-se habituado a isso e por uma boa razão, porque já se tinham passado cerca de dez anos desde que o financiamento de um apartamento ou de um carro tinha sido feito em condições muito vantajosas.
No entanto, nem sempre foi esse o caso no passado.
E hoje?
Imagine que as condições permanecem historicamente interessantes.
O problema é que o impacto é medido pelo montante de capital emprestado. Quanto maior for o valor do reembolso, mais grave será o impacto nas suas despesas mensais.
Para tomar o caso de uma hipoteca, imagine o que triplicar as prestações mensais do seu crédito envolveria...
Esta é a nova realidade que muitos de nós teremos de enfrentar nos próximos anos.
"Mas não há necessidade de pânico. É bem possível que a situação volte a abrandar um pouco. Além disso, as subidas das taxas de juro já anunciadas pelos bancos centrais norte-americano e europeu já estão precificadas e deixarão de ter um impacto significativo no mercado hipotecário – especialmente para as de longo prazo. (Excerto de L'Illustré, outubro de 2022)
Então não precisa de se preocupar em renovar o seu crédito à habitação? Sandrine Duvoisin de Retraites Populaires responde:
"Houve uma subida muito acentuada das taxas de juro nos últimos seis meses, mas a situação abrandou nas últimas semanas. Para um crédito a cinco anos, a taxa de juro ronda os 2,5%. A dez anos, é de 2,9%. Esta descida das taxas de juro aproxima-nos das taxas de juro de há uma década. O meu conselho é fazer a chamada hipoteca mista, ou seja, uma parte com uma taxa de curto e/ou médio prazo, e outra com um prazo mais longo. (Trecho de Le Temps, outubro de 2022)
E o valor da sua casa?
"A demanda por imóveis residenciais diminuiu ligeiramente devido à antecipação de custos de financiamento persistentemente mais altos", diz Francis Schwartz, economista da Raiffeisen Suíça.
"Mas a oferta continua tão limitada que a queda na demanda não é suficiente para interromper a dinâmica dos preços."
Taxas de juros altas também significam um maior retorno dos meus investimentos, certo?
Em teoria, sim. A realidade, no entanto, é menos clara. Embora você possa se beneficiar de um retorno menor do que antes, ainda é muito baixo e você precisa de uma certa quantidade de capital bloqueado por um período considerável para colher os benefícios.
Milenia.
Como uma plataforma de financiamento suíça líder, a Milenia é agora o parceiro de eleição para milhares de clientes que desejam aceder ao crédito para financiar seus projetos.
Não seremos capazes de resolver os problemas de abastecimento ou parar a guerra na Ucrânia, mas podemos agir localmente e manter-nos fiéis aos valores que nos movem diariamente.
Podemos continuar a colocar os nossos clientes no centro das nossas atenções e garantir-lhes um serviço personalizado dedicado à realização dos seus projetos pessoais.
Hoje, é mais importante do que nunca sonhar e fazer acontecer.
Financiar os seus estudos, a sua habitação, o seu fluxo de caixa, o seu veículo, as suas férias, o seu casamento... todos aqueles momentos inesquecíveis que compõem a sua jornada de vida.
Milenia está ao seu lado nestes momentos preciosos. Então, vamos falar sobre isso juntos e vamos jogar a competição para que você possa se beneficiar da melhor tarifa possível !
