Qual è l'origine dell'aumento dei tassi d'interesse? Cosa significa questo per te? Decrittazione.
C'era una volta...
L'epidemia di Covid-19 ha suonato la campana a morto per la crescita globale quando è apparsa nel 2019.
Molte aziende hanno dovuto affrontare sfide di produzione e distribuzione senza precedenti.
Il lavoro in presenza è stato sostituito dal telelavoro, il lavoro ridotto è stato introdotto in tutto il mondo e strutture strategiche come aeroporti e porti sono state messe alla prova.
Una volta superata la crisi, negli Stati Uniti e in Europa si è osservato un ritorno a una parvenza di normalità, ma rimangono importanti vincoli in Asia, in particolare in Cina, dove la politica zero-Covid continua a causare frustrazione tra le popolazioni e le imprese locali.
In particolare, i settori della componentistica industriale e tecnologica continuano ad essere duramente colpiti.
La globalizzazione messa alla prova
Fino ad allora, l'impatto sui prezzi è stato molto limitato o inesistente. L'offerta è diminuita ma la domanda è rimasta stabile, grazie agli acquisti online.
Quello che doveva durare poche settimane è durato mesi, poi anni. Ciò ha avuto l'effetto di sconvolgere completamente la catena di approvvigionamento a livello globale.
Il tuo smartphone è composto da componenti provenienti da quasi tutti i continenti e il viaggio del tuo prodotto, dalla sua progettazione, al suo assemblaggio, al suo imballaggio fino alla sua distribuzione in un punto vendita, rappresenta migliaia di chilometri, centinaia di persone e dipende da una catena di approvvigionamento ben oliata, priva di ritardi o imprevisti.
Questo vale per il giocattolo di Suo figlio, per i materiali da costruzione della Sua proprietà, per il chip necessario per avviare il Suo nuovo veicolo... Tutti i beni di consumo sono stati colpiti.
Alla fine del Covid la domanda è tornata a salire ma l'offerta è rimasta limitata a causa dei notevoli ritardi accumulati a livello logistico. I prezzi cominciarono a salire.
Influenza sovietica
Come se non bastasse, i terribili eventi di inizio 2022 in Ucraina hanno ulteriormente impattato su una certa fragilità dei mercati.
L'invasione dell'Ucraina da parte di Vladimir Putin ha provocato una reazione politica ed economica senza precedenti dalla seconda guerra mondiale. Niente più forniture di gas attraverso il Nord Stream, niente più petrolio a basso costo, niente più abbondanza di combustibili fossili.
Questo ha avuto il merito di accelerare le iniziative di produzione di energia verde e ha fatto schizzare alle stelle il prezzo del gas e, di conseguenza, del petrolio.
Questo fattore da solo ha avuto un impatto significativo sull'inflazione che era già ben consolidata. Tutte le famiglie si trovano ora ad affrontare un aumento significativo dei prezzi dei generi alimentari, del riscaldamento, del carburante e di alcuni servizi.
La reazione
Per regolamentare l'aumento dell'inflazione che pesa sulle famiglie, le banche centrali hanno deciso di aumentare i tassi di interesse di riferimento. Questi tassi, che fissano il prezzo per le banche per prendere in prestito denaro, hanno un'influenza diretta sui tassi di prestito applicati da queste stesse banche ai loro clienti.
L'idea è quella di rendere più costoso l'accesso al denaro in modo da limitare gli investimenti e la spirale inflazionistica di salari, bonus e quindi spese.
In linea di principio, ciò si traduce in un calo della domanda, che riduce automaticamente l'aumento dei prezzi. Poiché l'offerta dovrebbe essere più attraente per stimolare gli acquisti, la concorrenza sui prezzi avrebbe il suo effetto in questa direzione.
C'è, naturalmente, un periodo latente in cui i prezzi rimangono elevati e lo stesso vale per i tassi. Questo è il periodo che stiamo attraversando.
E l'ipoteca?
È complicato, vero?
Sono finiti i giorni di sole dei tassi d'interesse negativi che ti consentivano di beneficiare di nuovo denaro a prezzi bassi.
Certo, non poteva durare per sempre. Alcuni di noi ci avevano fatto l'abitudine, e per una buona ragione, perché erano passati circa dieci anni da quando il finanziamento di un appartamento o di un'auto era stato fatto a condizioni molto vantaggiose.
Tuttavia, in passato non è sempre stato così.
E oggi?
Immaginate che le condizioni rimangano storicamente interessanti.
Il problema è che l'impatto è misurato dall'ammontare del capitale preso in prestito. Più alto è l'importo del rimborso, più grave è l'impatto sulle tue spese mensili.
Per prendere il caso di un mutuo, immagina cosa comporterebbe triplicare le rate mensili del prestito...
Questa è la nuova realtà che molti di noi dovranno affrontare nei prossimi anni.
"Ma non c'è bisogno di farsi prendere dal panico. È del tutto possibile che la situazione si allenti di nuovo. Inoltre, i rialzi dei tassi d'interesse già annunciati dalle banche centrali statunitensi ed europee sono già scontati e non avranno più un impatto significativo sul mercato ipotecario, soprattutto per quelli a lungo termine. (Estratto da L'Illustré, ottobre 2022)
Quindi non c'è bisogno di preoccuparsi di rinnovare l'ipoteca? Sandrine Duvoisin di Retraites Populaires risponde:
"C'è stato un forte aumento dei tassi di interesse negli ultimi sei mesi, ma la situazione si è attenuata nelle ultime settimane. Per un prestito quinquennale, il tasso di interesse è di circa il 2,5%. A dieci anni è del 2,9%. Questo allentamento dei tassi d'interesse ci avvicina ai tassi d'interesse di un decennio fa. Il mio consiglio è quello di fare un cosiddetto mutuo misto, cioè una parte con un tasso a breve e/o medio termine, e un'altra con una durata più lunga. (Estratto da Le Temps, ottobre 2022)
E per quanto riguarda il valore della Sua casa?
«La domanda di proprietà abitativa è leggermente diminuita a causa del persistente aumento dei costi di finanziamento», afferma Francis Schwartz, economista di Raiffeisen Svizzera.
"Ma l'offerta rimane così limitata che il calo della domanda non è sufficiente a interrompere la dinamica dei prezzi".
Tassi d'interesse elevati significano anche un maggiore rendimento sui miei investimenti, giusto?
In teoria, sì. La realtà, tuttavia, è meno chiara. Sebbene si possa beneficiare di un rendimento inferiore rispetto a prima, è ancora molto basso e per trarne vantaggio è necessaria una certa quantità di capitale vincolato per un periodo di tempo considerevole.
Milenia.
In qualità di piattaforma di finanziamento leader in Svizzera, Milenia è oggi il partner preferito da migliaia di clienti che desiderano accedere al credito per finanziare i loro progetti.
Non saremo in grado di risolvere i problemi di approvvigionamento o fermare la guerra in Ucraina, ma possiamo agire localmente e rimanere fedeli ai valori che ci guidano quotidianamente.
Possiamo continuare a mettere i nostri clienti al centro della nostra attenzione e garantire loro un servizio personalizzato dedicato alla realizzazione dei loro progetti personali.
Oggi è più importante che mai sognare e realizzarlo.
Finanziare i Suoi studi, il Suo alloggio, il Suo flusso di cassa, il Suo veicolo, le Suo vacanze, il Suo matrimonio... tutti quei momenti indimenticabili che compongono il Suo percorso di vita.
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